Hazine Ağustos'ta 536,7 milyar TL iç borçlanma yapmayı planlıyor

Gedik Yatırım'ın Devlet İç Borçlanma Senetleri (DİBS) Bültenine göre, Hazine ve Maliye Bakanlığı'nın iç borçlanma stratejisi kapsamında Ağustos ayında 596,3 milyar TL'lik iç borç servisine karşılık 536,7 milyar TL'lik iç borçlanma gerçekleştirilmesi planlanıyor. 

Eylül ayında 271,5 milyar TL'lik iç borç servisine karşılık 257,9 milyar TL, ekim ayında ise 405,1 milyar TL'lik iç borç servisine karşılık aynı tutarda iç borçlanma öngörülüyor.

Raporda, ağustos ayı boyunca toplam 10 farklı tahvil ve bono ihalesi düzenleneceği belirtildi.

İhale takviminde 2, 3, 4, 5 ve 9 yıl vadeli sabit kuponlu, değişken faizli, TLREF'e endeksli ve TÜFE'ye endeksli devlet tahvilleri ile 6 ay vadeli hazine bonosu yer alırken, 20 Ağustos'ta 1 yıl vadeli ABD doları cinsi devlet tahvili ve kira sertifikası doğrudan satış yöntemiyle ihraç edilecek.

Bültende günlük yatırım önerileri kapsamında çeşitli devlet iç borçlanma senetleri öne çıkarıldı. Buna göre;

6 ay vadeli Hazine Bonosu (TRB100227T13) için basit getiri yüzde 37,33, bileşik getiri yüzde 45,25 seviyesinde hesaplandı.

2 yıl vadeli sabit kuponlu tahvil (TRT150328T24) için basit getiri yüzde 37,97, bileşik getiri yüzde 41,57 olarak yer aldı.

TLREF'e endeksli tahviller arasında TRT030730T12 ve TRT090130T12 kodlu kıymetlerde bileşik getiri sırasıyla yüzde 44,97 ve 44,95 olarak hesaplandı.

Faizsiz kira sertifikası (TRD080927T34) için ise bileşik getiri yüzde 46,08 seviyesinde bulundu.

Raporda ayrıca TLREF'e endeksli tahvillerde tabloda yer alan getiri oranlarının sabit bir getiri taahhüdü olmadığına dikkat çekildi. Kupon ödemelerinin üç aylık dönemde oluşacak TLREF ortalamasına göre yeniden belirleneceği, bu nedenle kupon ödeme tarihindeki getirilerin tabloda belirtilen seviyelerin üzerinde veya altında gerçekleşebileceği vurgulandı.

Gedik Yatırım'ın değerlendirmesine göre, 6 Ağustos itibarıyla 10 yıllık gösterge devlet tahvili faizi 4 baz puan artışla yüzde 34,70'e, 2 yıllık gösterge tahvil faizi ise 14 baz puan yükselerek yüzde 41,54'e çıktı.

ABD tahvil piyasasında ise 2 yıllık tahvil faizi yüzde 4,18, 5 yıllık tahvil faizi yüzde 4,33 ve 10 yıllık tahvil faizi yüzde 4,62 seviyelerinde işlem gördü.

Raporda ayrıca BDDK'nın kalkınma ve yatırım bankalarının kredi sınırlarını yeniden düzenlediği, bankaların kendi risk grubuna kullandırabilecekleri kredilerin toplam risk tutarının ana sermayelerinin yüzde 25'i ile sınırlandırıldığı bilgisine de yer verildi.

DİBS piyasasında toplam işlem hacmi yaklaşık 16,77 milyar TL olarak gerçekleşirken, en yüksek işlem hacimleri arasında;

TRT070329T15 kodlu tahvil yaklaşık 2,94 milyar TL,

TRT120929T12 kodlu tahvil 1,81 milyar TL,

TRT090130T12 kodlu tahvil 1,45 milyar TL,

TRT150328T24 kodlu tahvil ise 864,8 milyon TL işlem hacmine ulaştı.

Rapora göre Hazine'nin finansman programında;

Temmuz ayında 703,8 milyar TL ödeme gerçekleştirilirken iç borç çevirme oranı yüzde 95 oldu.

Ağustos ayında 645,5 milyar TL ödeme karşılığında 627 milyar TL iç borçlanma planlanırken iç borç çevirme oranının yüzde 105 olması hedefleniyor.

Eylül ayında ise 306,5 milyar TL ödeme karşılığında 304,2 milyar TL iç borçlanma öngörülüyor. Bu dönemde iç borç çevirme oranının yüzde 115 seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyor.

Bültende yer alan değerlendirmelerin yatırım danışmanlığı kapsamında olmadığı, yatırım kararlarının kişilerin risk ve getiri tercihleri doğrultusunda yetkili kuruluşlarla yapılacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde verilmesi gerektiği hatırlatıldı.